Многие проекты стремятся попасть на крупные биржи, такие как Binance. Разработчики видят в решении мощный толчок для роста. Однако результаты показывают, что листинг на Binance не всегда гарантирует успех
Криптоаналитик @0xAndrewMoh сравнил результаты листинга 37 монет на Binance в 2024 году. Выводы оказались неутешительными.
Почему криптопроекты стремятся на Binance
Binance — крупнейшая криптобиржа. Многие разработчики выбирают ее для листинга своих токенов из-за ликвидности, которая открывает путь к большим объемам торгов, что повышает активность вокруг токенов.
Немаловажную роль играет и репутация. Проекты, которые получили поддержку Binance Labs, венчурного подразделения биржи, часто заручаются доверием пользователей. Участие в отборе проектов под листинг командой аналитиков Binance Research также добавляет им веса в глазах инвесторов, что повышает шансы на успех.
К сожалению, статистика говорит о том, что инвестирование в новые листинги Binance в 2024 году оказалось эффективным лишь в 13,5% случаев. Результат частично можно объяснить общим состоянием рынка: несмотря на рост биткоина многие альткоины продолжают падать.
Результаты 37 листингов Binance в 2024 году
Для наглядности аналитик привел таблицу, в которой он сравнил результаты листингов Binance.
| № | Тикер | Категория | Дата размещения | *FDV на листинге | FDV сейчас | Результат | Крупные инвесторы |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NEIRO | Мемкоин | 16 сен. | $175 млн | $690 млн | +294,29% | – |
| 2 | DOGS | Мемкоин | 26 авг. | $213 млн | $401 млн | +88,26% | – |
| 3 | WIF | Мемкоин | 5 мар. | $1,478 млрд | $2,41 млрд | +63,06% | OKX Ventures |
| 4 | TURBO | Мемкоин | 16 сен. | $414 млн | $676 млн | +63,29% | Binance Labs |
| 5 | JUP | DEX | 31 янв. | $6,6 млн | $9,69 млн | +46,82% | – |
| 6 | BANANA | Мемкоин | 20 июля | $571 млн | $538 млн | -5,78% | – |
| 7 | TAO | ИИ | 11 апр. | $11,97 млрд | $11,43 млрд | -4,56% | – |
| 8 | TON | L1-решение | 8 авг. | $30,829 млрд | $26,69 млрд | -13,52% | DWF Labs, Pantera, Gate.io |
| 9 | EIGEN | Инфраструктура | 10 окт. | $6,72 млрд | $5,82 млрд | -13,39% | Polychain Capital, Coinbase Ventures, a16z, Paradigm |
| 10 | ZRO | Функциональная совместимость | 20 июня | $4,43 млрд | $3,73 млрд | -14,09% | Sequoia, OKX Ventures, Circle, Coinbase Ventures, a16z |
| 11 | NOT | Игры | 16 мая | $1,88 млрд | $1,28 млрд | -31,99% | – |
| 12 | IO | DePIN | 1 июня | $3,63 млрд | $1,48 млрд | -59,34% | Binance Labs, OKX Ventures, Multicoin Capital |
| 13 | ZK | L2-решение | 11 июня | $4,41 млрд | $3,01 млрд | -31,75% | Consensys, a16z, DragonFly, Blockchain Capital |
| 14 | BB | DeFi | 13 мая | $1,09 млрд | $678 млн | -37,91% | Binance Labs, OKX Ventures |
| 15 | LISTA | DeFi | 24 июня | $670 млн | $363 млн | -45,82% | Binance Labs |
| 16 | HAMSTER | Игры | 26 сен. | $739 млн | $373 млн | -49,53% | – |
| 17 | CATI | Игры | 20 сен. | $946 млн | $443 млн | -53,17% | Binance Labs |
| 18 | ETHFI | DeFi | 18 мар. | $3,14 млрд | $1,6 млрд | -49,04% | OKX Ventures, Consensys |
| 19 | ENA | L2-решение | 2 апр. | $11,7 млн | $5,66 млн | -51,62% | Binance Labs, DragonFly |
| 20 | SAGA | L1-решение | 9 апр. | $6,678 млрд | $2,77 млрд | -58,52% | – |
| 21 | METIS | L2-решение | 11 мар. | $1,094 млрд | $452 млн | -58,68% | OKX Ventures |
| 22 | XAI | Игры | 9 янв. | $738 млн | $559 млн | -24,25% | Animoca Brands |
| 23 | PYTH | Оракул | 2 фев. | $4,6 млрд | $3,4 млрд | -26,09% | Wintermute, Delphi Digital, Multicoin Capital |
| 24 | BOME | Мемкоин | 16 мар. | $620 млн | $610 млн | -1,61% | – |
| 25 | AEVO | DeFi | 13 мар. | $3,22 млрд | $373 млн | -88,42% | Binance Labs, Pantera, Coinbase Ventures |
| 26 | REZ | DeFi | 30 апр. | $1,6 млрд | $405 млн | -74,69% | Binance Labs |
| 27 | OMNI | L2-решение | 17 апр. | $2,76 млрд | $879 млн | -67,52% | Pantera, Jump Crypto, Coinbase Ventures |
| 28 | RONIN | Игры | 5 фев. | $3,3 млрд | $1,68 млрд | -49,09% | Binance Labs, Paradigm, Animoca Brands, a16z |
| 29 | TNSR | ИИ | 8 апр. | $1,7 млрд | $385 млн | -77,35% | Solana Ventures |
| 30 | W | Функциональная совместимость | 3 апр. | $13,3 млрд | $2,79 млрд | -79,02% | Coinbase Ventures, Multicoin Capital |
| 31 | MANTA | L1-решение | 18 янв. | $2,16 млрд | $753 млн | -65,14% | Polychain Capital, Multicoin Capital, Binance Labs |
| 32 | AI | ИИ | 4 янв. | $1,23 млрд | $421 млн | -65,77% | Binance Labs |
| 33 | DYM | Модульная сеть | 6 фев. | $4,89 млрд | $1,72 млрд | -64,83% | – |
| 34 | STRK | L2-решение | 20 фев. | $19,5 млрд | $4,15 млрд | -78,72% | Sequoia, Paradigm, Coinbase Ventures, Pantera |
| 35 | PIXEL | Игры | 19 фев. | $2,75 млрд | $904 млн | -67,13% | – |
| 36 | AXL | Игры | 1 мар. | $1,753 млрд | $1,01 млрд | -42,38% | Polychain Capital, Coinbase Ventures, Binance Labs |
| 37 | PORTAL | Игры | 29 фев. | $2,37 млрд | $331 млн | -86,03% | Binance Launchpool |
Вот пара выводов, которые следуют из таблицы:
1. Мемкоины оказались лучше всех. Из четырех мемкоинов в таблице три продемонстрировали рост, с самым высоким результатом у NEIRO (+294,29%). Результат может указывать на значительный интерес к этой категории в 2024 году, несмотря на волатильность и часто спекулятивный характер таких активов.
2. ИИ-проекты под давлением. Хотя ИИ остается популярным направлением, все три проекта этой категории — AI, TNSR, и TAO — показали отрицательные результаты. Особенно заметны потери у TNSR (-77,35%) и AI (-65,77%). Результат может сигнализировать о временном спаде или переоценке ИИ-токенов после бурного роста в 2023 году.
3. Большие убытки у проектов с топовыми инвесторами. Многие проекты, которые получили поддержку от крупных фондов, включая STRK (-78,72%) и PORTAL (-86,03%), сильно просели. Даже проекты с поддержкой таких гигантов, как Sequoia, Paradigm, Pantera и Binance Labs, не добились успеха. Результат подчеркивает высокую волатильность крипторынка и риски, которые не всегда компенсируются сильными инвесторами.
4. DeFi и L2-решения оказались под давлением. Проекты в категориях DeFi и L2-решений массово показали отрицательные результаты. AEVO (DeFi) потерял 88,42%, STRK (L2) — 78,72%, а REZ (DeFi) — 74,69%. Результат может указывать на снижение интереса к группе проектов или недостаточную зрелость разработок.
5. L1-решения тоже не спасли от убытков. Все проекты, которые относятся к L1-решениям, показали отрицательные результаты. Среди них MANTA (-65,14%), TON (-13,52%), и SAGA (-58,52%). Результат указывает на трудности в экосистемах первого уровня в 2024 году, возможно из-за конкуренции с L2-решениями и децентрализованной инфраструктурой.
6. У проектов с высокими оценками при листинге часто значительные убытки. Некоторые проекты с очень высокими оценками на момент листинга потеряли значительную часть своей стоимости. Примером стал STRK с $19,5 млрд при листинге и падением до $4,15 млрд (-78,72%). AI с $1,23 млрд просел более чем на 65%.
Вместо итогов
Наблюдения показывают, что криптопроекты с громкими именами инвесторов и высокой оценкой могут не оправдывать ожиданий. При этом более спекулятивные активы, такие как мемкоины, иногда показывают высокую доходность. С таким раскладом столкнулись инвесторы, которые отслеживают листинги Binance.
Есть еще одна проблема. Дело в том, что попасть в листинг Binance не так просто. Криптобиржа выдвигает жесткие требования. Автор поста утверждает, что листинг может обойтись проекту в 16% от общего предложения токенов, включая покупку BNB на сумму $5 млн для стейкинга. Также биржа, по его словам, может потребовать выделить до 8% от предложения токенов для пользователей через аирдропы и маркетинговые кампании. Несмотря на крупные расходы, как показал анализ, листинг на Binance — не гарант успеха.
