- Страна из G7 или БРИКС создаст биткоин-резерв.
- Капитализация крипторынка превысит $8 трлн.
- DeFi в экосистеме цифрового золота станет доминирующим нарративом.
- BTC-фонды продолжат рост и появятся новые криптовалютные ETF.
Автор Forbes и партнер NovaBlock Capital Лиор Шимрон обозначил семь главных трендов и событий в криптоиндустрии, которые он ожидает в 2025 году.
Эксперт назвал 2024 год поворотным моментом для биткоина и экосистемы цифровых активов. Он отметил:
- запуск в США спотовых ETF на базе двух ведущих криптовалют, что стало сигналом о реальном институциональном принятии;
- новые максимумы цифрового золота на отметках выше $100 000;
- избрание Дональда Трампа, который сделал поддержку биткоина одним из центральных пунктов программы.
По мнению эксперта, достигнутые вехи получат развитие в следующем году.
Страна из G7 или БРИКС создаст биткоин-резерв
Предложение команды Трампа о формировании Стратегического резерва биткоинов (SBR) вызвало широкое обсуждение и множество домыслов.
Добавление криптовалюты на баланс Минфина США потребует «значительной политической воли» и одобрения Конгресса, но инициатива уже привела к «гонке SBR» среди стран. Согласно теории игр, некоторые из них могут действовать на опережение, чтобы обеспечить преимущество в диверсификации национальных резервов.
«Ограниченное предложение биткоина и его растущая роль в качестве цифрового хранилища стоимости усиливают необходимость действовать быстро», — подчеркнул Шимрон.
К формированию криптовалютных резервов уже призвали, например, в Госдуме РФ и Европарламенте.
Капитализация стейблкоинов удвоится
По словам Шимрона, «стабильные монеты» стали одним из самых успешных основных вариантов использования криптовалют.
Совокупная рыночная стоимость активов превысила $200 млрд при доминировании в сегменте USDT от Tether и USDC от Circle.
Эксперт уверен, что рост сектора ускорится и показатель в 2025 году превзойдет $400 млрд.
Одним из главных драйверов выступит принятие регулирования в США.
«Регуляторы все больше признают стратегическую важность стейблкоинов в поддержании глобального доминирования доллара, укрепляя его статус как мировой резервной валюты», — заявил Шимрон.
DeFi на биткоине станет доминирующим нарративом
Первая криптовалюта все больше выходит за рамки средства сохранения, а проекты сетей второго уровня вроде Stacks, BOB, Babylon, CoreDAO раскрывают потенциал развития DeFi в экосистеме.
L2-решения повышают масштабируемость и программируемость биткоина, позволяя DeFi-приложениям «процветать на самом безопасном и децентрализованном блокчейне».
Одним из знаковых событий в этой сфере Шимрон считает реализованное в августе командой Stacks обновление Nakamoto. Протокол обеспечил беспрепятственное участие владельцам первой криптовалюты в таких видах деятельности, как кредитование, заимствование, обмен и стейкинг.
«Заглядывая вперед, биткоин-DeFi готов к экспоненциальному росту. Я прогнозирую, что совокупный TVL в L2 значительно превысит текущие $24 млрд, представленные “обернутыми монетами” и другими BTC-деривативами», — полагает эксперт.
Биткоин-фонды продолжат рост и появятся новые криптовалютные ETF
После запуска в январе активы под управлением спотовых биржевых фондов на базе биткоина превысили $108 млрд. Это стало самым успешным дебютом ETF в истории, подчеркнул Шимрон.
Еще более подтвердили спрос институциональный и розничный спрос на подобные продукты Ethereum-фонды, торги которыми начались в июле. Эксперт прогнозирует, что интеграция стейкинга еще более повысит привлекательность структур для инвесторов.
«Я ожидаю, что ETF вскоре будут запущены и для других ведущих криптопротоколов, таких как Solana», — заявил он.
Еще одна компания из Magnificent Seven добавит биткоин на баланс
Совет по стандартам финансового учета США обновил бухгалтерские правила для определения балансовой стоимости криптовалют.
С нового финансового года компании будут отражать цифровые активы по реальной рыночной цене. Прежние консервативные нормы вынуждали списывать убытки от обесценивания и запрещали отражать нереализованную прибыль. Это сказывалось на финансовых показателях и служило препятствием для инвестиций в криптовалюты.
Со снятием барьеров «очень вероятно», что кто-то из технологических гигантов — так называемой «Великолепной семерки» — решит добавить биткоины на баланс. Пока это сделала только Tesla. В Magnificent Seven также входят Alphabet (Google), Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft и Nvidia.
Суммарно эти корпорации располагают свободным капиталом в размере свыше $600 млрд, подчеркнул Шимрон.
По его мнению, перевод части средств в цифровое золото позволит компаниям:
- застраховаться от инфляции в фиате;
- диверсифицировать резервы;
- использовать потенциал роста криптовалюты;
- укрепить технологическое лидерство.
Капитализация крипторынка превысит $8 трлн
В 2024 году совокупная рыночная стоимость криптовалют достигла рекордных $3,8 трлн. Это стало отражением роста влияния блокчейн-индустрии и новых вариантов использования активов вроде NFT или мем-коины.
По ожиданиям Шимрона, в 2025 году приток разработчиков в экосистему ускорится. Волна инноваций в первую очередь затронет сферы ИИ, DeFi, DePIN и некоторые другие, находящиеся сейчас «в зачаточном состоянии».
Развитие решающих реальные проблемы приложений будет стимулировать принятие цифровых активов и экономическую активность.
«С таким импульсом рынок криптовалют находится на пути к тому, чтобы превзойти $8 трлн», — заключил эксперт.
В США возродится сектор криптостартапов
С уходом Гэри Генслера с поста председателя SEC в январе в США завершится эпоха «регулирования через принуждение». Политика ведомства подавляла инновации и даже привела к вытеснению некоторых криптопроектов из страны.
Его преемник Пол Аткинс придерживается иной позиции. Экс-комиссар SEC известен дружественными к биткоин-индустрии взглядами и участием в инициативах вроде Token Alliance.
«Его подход сулит более благоприятную нормативно-правовую базу», — уверен Шимрон.
В совокупности с прекращением так называемой операции Chokepoint 2.0 — неформального давления регуляторов на банковский сектор для ограничения доступа криптокомпаний к финуслугам — эксперт ожидает возрождения благоприятной для индустрии среды. В ее основе будут:
- ясность регулирования;
- доступ к капиталу и ресурсам;
- дух творчества и предпринимательства.
«Заглядывая в 2025 год, становится ясно, что отрасль вступает в новую эру развития и зрелости. С укреплением биткоина в роли глобального резервного актива, ростом ETF, DeFi и стейблкоинов закладывается основа для широкого принятия и всеобщего внимания», — заключил автор Forbes.
Напомним, Трамп ввел в администрации должность штатного куратора отраслей ИИ и криптовалют, как приоритетных для конкурентоспособности США. Этот пост займет Дэвида Сакс из «Мафии PayPal».
